Como com qualquer tipo de investimento, quando você percebe um ganho, é considerado rendimento rendimento é tributado pelo governo Quanto imposto você vai acabar finalmente pagando e quando você vai pagar esses impostos vão variar dependendo do tipo de opções de ações que você Oferecido e as regras associadas a essas opções. Há dois tipos básicos de opções de ações, mais uma em consideração no Congresso Uma opção de ações de incentivo ISO oferece tratamento fiscal preferencial e deve aderir a condições especiais estabelecidas pelo Internal Revenue Service Este tipo de estoque Opção permite que os funcionários para evitar o pagamento de impostos sobre as ações de sua propriedade até que as ações são vendidas. Quando a ação é finalmente vendido, os impostos de curto ou longo prazo ganhos de capital são pagos com base nos ganhos ganhos a diferença entre o preço de venda ea compra Preço Esta taxa de imposto tende a ser inferior às taxas de imposto de renda tradicionais O imposto de ganhos de capital a longo prazo é de 20 por cento, e se aplica se o empregado detém as acções durante pelo menos um ano após Exercício e dois anos após a concessão O imposto sobre os ganhos de capital a curto prazo é o mesmo que a taxa de imposto de renda ordinária, que varia de 28 a 39 6 por cento. Tax implicações de três tipos de stock options. Super stock option. Employee exercícios options. Ordinary Imposto de renda 28 - 39 6.Employer começ a dedução de imposto. Dedução de imposto em cima do exercício do empregado. Dedução de imposto no exercício de empregado. O empregado vende opções após 1 ano ou mais. Imposto de ganho de capital a longo prazo em 20. Imposto de ganho de capital a longo prazo em 20 Assim, quando um funcionário adquire ações por meio do exercício de opções, ele ou ela pagará a alíquota regular de imposto de renda sobre o spread entre o que foi pago pelo imposto de renda. E os preços de mercado no momento do exercício Os empregadores, no entanto, beneficiar porque eles são capazes de reivindicar uma dedução fiscal quando os funcionários exercem suas opções Por esta razão, os empregadores estendem NQSOs frequentemente para os funcionários que não são executivos. Es em 1.000 partes a um preço de exercício de 10 por a parte. Fonte Supor uma taxa de imposto de renda ordinária de 28 por cento A taxa de imposto de ganho de capital é 20 por cento. No exemplo, dois empregados são investidos em 1.000 partes com um preço de exercício de 10 por Share A pessoa detém opções de ações de incentivo, enquanto a outra detém NQSOs Ambos os funcionários exercem suas opções em 20 por ação, e mantenha as opções por um ano antes de vender a 30 por ação O funcionário com ISOs não paga imposto sobre o exercício, mas 4.000 no capital Ganha imposto quando as ações são vendidas O funcionário com NQSOs paga imposto de renda regular de 2.800 no exercício das opções e outros 2.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. Penalties para vender ações ISO dentro de um ano A intenção por trás ISOs é recompensar Por esse motivo, um ISO pode tornar-se desqualificado - ou seja, se tornar uma opção de compra de ações não qualificada - se o empregado vende as ações dentro de um ano de exercício da opção Isso significa que o empregado pagará Imposto de renda de 28% a 39% 6% imediatamente, ao invés de pagar um imposto de ganhos de capital a longo prazo de 20% quando as ações são vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além das opções discutidas acima, algumas empresas públicas Oferecem Seção 423 planos de compra de ações dos empregados ESPPs Estes programas permitem que os funcionários para comprar ações da empresa a um preço com desconto de até 15 por cento e receber tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos ganhos quando o estoque é vendido mais tarde. Muitas empresas também oferecem ações como parte de um 401 K plano de aposentadoria Estes planos permitem que os empregados para reservar dinheiro para a aposentadoria e não ser tributados sobre essa renda até depois da aposentadoria. Alguns empregadores oferecem o benefício adicional de igualar a contribuição do empregado para um 401 k com estoque da empresa Enquanto isso, Comprado com o dinheiro investido pelo empregado em um programa de 401 k aposentadoria, permitindo que o empregado para construir uma carteira de investimento em uma base contínua e em uma taxa constante. Considerações tributárias para pessoas com ganhos maiores O Imposto Mínimo Alternativo A AMT pode ser aplicada nos casos em que um empregado perceba ganhos especialmente grandes de opções de ações de incentivo Este é um imposto complicado, portanto, se você acha que ele pode se aplicar a você, consulte o seu assessor financeiro pessoal. E mais pessoas estão sendo afetadas.- Jason Rich, contribuidor. Get A maioria fora de opções de ações do empregado. Um plano de opções de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se adequadamente gerido Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para Atrair executivos de topo e nos últimos anos se tornar um meio popular para atrair funcionários não executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem tirar proveito do dinheiro gerado por seu estoque de funcionários Entender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental Para maximizar tal vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de ações para funcionários Uma opção de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador para um empregado Para comprar um valor fixo de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo Há duas classificações gerais de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas NSO e opções de ações de incentivo ISO. Não qualificado opções de ações diferem do estoque de incentivo Opções de duas maneiras Primeiro, NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos Em contraste, ISOs são estritamente reservado para os funcionários mais especificamente, os executivos da empresa Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial federal, Opções são dadas tratamento fiscal favorável, porque eles atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecida below. NSO e ISO planos compartilham um traço comum que eles podem sentir complexo Transações dentro destes planos devem seguir os termos específicos estabelecidos Pela convenção do empregador e pelo Internal Revenue Code. Data de vencimento, vencimento, vencimento e exercício Gin, os empregados normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato também sabem como a data de concessão Eles devem cumprir um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício de suas opções O calendário de aquisição começa no dia em que as opções Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de Exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas, e assim por diante O programa de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa sob a Uma opção de compra de ações para empregados é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho chamado o elemento de pechincha eo imposto a pagar no contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Tributação de opções de ações de funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos A tributação dos contratos de opção de ações depende do tipo de opção possuída. Para as opções de ações não qualificadas NSO. A concessão não é um evento tributável. A taxação começa no momento do exercício O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado com as taxas de imposto de renda ordinárias Por exemplo, se um empregado é concedido 100 ações de A A um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2.500 Observe que estamos assumindo que essas ações são A venda do título desencadeia outro evento tributável. Se o empregado decidir vender as ações imediatamente ou menos de um ano após o exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto de Taxas de imposto de renda ordinárias Se o empregado decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será relatada como um ganho ou perda de capital de longo prazo eo imposto será reduzido. Não é uma transação tributável. Não há eventos tributáveis relatados no exercício, no entanto, o elemento pechincha de uma opção de ações de incentivo pode desencadear um imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e s Não deve ser vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 01 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como Um ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1 de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma estratégia de opção de ações é importante, há outras considerações a serem feitas Outro aspecto-chave do planejamento de opções de ações é o efeito que estes Os instrumentos terão na alocação total de ativos Para qualquer plano de investimento para ser bem sucedido, os ativos têm que ser adequadamente diversificada Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em ações de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa devem representar 20 na maior parte do total Plano de investimento Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar Consulte um especialista financeiro e ou fiscal Para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, redenção e A tributação desses instrumentos pode ser bastante complicada A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perder algum do dinheiro gerado por esses contratos Lembre-se que a venda Seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício irá induzir o maior imposto de ganhos de capital de curto prazo Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Opções Explicadas. Os altos e baixos do mercado de ações investindo pode ser nervo wracking, mesmo para os investidores mais experientes Tomando riscos com o seu dinheiro i É sempre uma fonte de ansiedade Felizmente, existem algumas estratégias de gestão de risco de investimento que você pode utilizar ao prosseguir maiores investimentos no mercado de ações. Uma maneira que você pode obter acesso ao mercado sem o risco de realmente comprar ações ou vender ações é através de opções Porque As opções negociam a um preço significativamente mais baixo do que o preço subjacente da ação, a opção investing é uma maneira mais barata de controlar uma posição mais grande em um estoque sem verdadeiramente fazer exame da posse de suas partes O uso estratégico das opções pode permitir que você mitigue o risco ao manter o potencial para Grandes lucros, em apenas uma fração do custo de compra de ações de uma ação. O que exatamente é uma opção Uma opção é o direito de comprar ou vender uma segurança a um determinado preço dentro de um prazo especificado Em vez de possuir as ações pura e simplesmente, Re fazendo uma aposta calculada sobre o futuro do preço de uma ação dentro do período de tempo especificado pela opção A melhor coisa sobre as opções é que você tem a liberdade de choos E ou não exercê-los Se você aposta errado, você pode apenas deixar suas opções expirar Embora você d perder o custo original das opções, você também evitar as perdas pesadas que teria incorrido se tivesse pago o preço total para o estoque. Com toda esta conversa sobre como as grandes opções são, parece que todos devem comprar opções, afinal de contas, eles são mais baratos e têm menor risco Bem, não tão rápido Não se esqueça de duas coisas. O aspecto de tempo limitado das opções. O fato de que você não tem realmente a posse do estoque até que você tenha exercido suas opções. Eu vou aprofundar ainda mais nesses riscos no contexto dos exemplos abaixo para ambas as opções de chamada e put. Agora, aqui está uma análise detalhada dos dois básicos Tipos de opções de opções de opções de compra e opções de compra. Como opções de chamada Work. When você escolhe uma opção de compra, você está pagando o direito de comprar ações a um determinado preço dentro de um prazo especificado Considere um exemplo em que ações da Nike NYSE NKE são Vendendo para 90 em julho Se você t Acho que o preço vai aumentar nos próximos meses, você poderia comprar uma opção de seis meses para comprar 100 ações da Nike em 31 de janeiro em 100 Você pagaria cerca de 200 para esta opção de chamada assumindo que custa cerca de 2 por ação lembre-se que você Só pode comprar em 100 aumentos de ações quando se trata de opções, o que, por sua vez, dar-lhe a opção de adquirir 100 ações da Nike a qualquer momento nos próximos seis meses Compare isso com os 9.000 que você teria pago se você quisesse comprar as ações outright 90 multiplicado por 100 partes ea diferença é significativa. Cenário 1 Em 10 de dezembro, se as ações da Nike estão negociando em 115, você pode exercer a sua opção de compra e líquida de um ganho 1.300 o lucro por ação 15 multiplicado por 100 partes menos o original 200 Investimento Você poderia alternativamente optar por fazer um lucro por re-vender a sua opção no mercado aberto para outro investidor Isso muitas vezes levará a um ganho similar. Scenário 2 Se, no entanto, os preços das ações da Nike caiu e nunca atingiu 100 durante a E seis meses, você poderia apenas deixar a opção expirar e economizar seu dinheiro Sua única perda seria o custo original 200. Agora, vamos analisar o risco potencial de investir em opções Primeiro, no cenário 1, onde as ações da Nike nunca chegar 100 e você perde todo o investimento original 200, qual foi a sua perda percentual 100 Como ruim um dia ou ano como alguém tem tido no mercado de ações, você encontrará raramente alguém que tenha sofrido uma perda de 100 A única maneira isso pode acontecer é Se a empresa subiu faliu e seu preço das ações foi para zero. Como você pode ver, as opções podem levar a enormes prejuízos, especialmente quando você analisá-lo a partir de um ponto percentual de vista Para ilustrar ainda mais este ponto, 99 no último dia você poderia exercer suas opções Claro, você não iria exercê-los, porque você iria perder um dólar em cada parte Mas o que se você tivesse em vez investiu 9.000 para o estoque real e detém 100 partes Bem, neste dia que marcou Seis meses fora f O investimento original, você teria um ganho de 10 versus 90 Imagine que uma perda de 100 opções vs um estoque de 10 ganho Como você pode ver, os riscos das opções não pode ser exagerado. Para ser justo, o oposto é verdade para a parte de cima Se o estoque estava negociando em mais de 100, você teria um ganho de porcentagem substancialmente maior com opções do que ações. Por exemplo, se o estoque estava negociando em 110, isso implicaria um ganho de 400 ganho 10 comparado ao investimento 2 por ação original para O investidor de opção e um ganho de cerca de 22 para o investidor de ações 20 ganho em relação ao investimento original de 90 por ação. Ultimamente, com a posse de ações, não há nada forçando você a vender Por exemplo, se após seis meses, as ações da Nike têm Você pode simplesmente segurar o estoque se você sente que ainda tem potencial Um ano depois, se ele s subiu drasticamente, você vai fazer um ganho significativo sem nunca ter incorrido em quaisquer perdas No entanto, você tinha escolhido para investir em opções , Você simplesmente teria abelha N forçado a incorrer em uma perda de 100 após seis meses com nenhuma escolha para segurar nele, mesmo se você sentir como o estoque vai subir de lá. Assim, como você pode ver, existem grandes prós e contras de opções, todas as quais você Precisa estar bem ciente de antes de entrar neste excitante investir arena. Como colocar opções de trabalho. Uma opção de venda é o oposto exato de uma opção de compra Esta é a opção de vender um título a um preço especificado dentro de um período de tempo especificado Os investidores costumam comprar Put opções como uma forma de proteção no caso de um preço das ações cai de repente ou o mercado cai completamente Put opções dão-lhe a capacidade de vender suas ações e proteger a sua carteira de investimento de súbito mercado oscilações Neste sentido, put opções podem ser usadas como uma forma Para proteger sua carteira, ou reduzir o risco de sua carteira. Neste exemplo, você possui 100 partes de ações de Clorox NYSE CLX, que você comprou para 50 uma parte A partir de 31 de janeiro, a ação subiu para 70 por ação Você quer Manter a sua posição em Clorox , Mas você também quer proteger os lucros que você fez, apenas no caso de o preço das ações cair Para atender às suas necessidades, você pode comprar uma opção de venda de seis meses a um preço de exercício de 70 por ação. Batendo nos próximos meses e cai para 60 por ação, você está protegido Você pode exercer sua opção de venda e ainda vender suas ações para 70 cada mesmo que o estoque está sendo negociado a um preço significativamente menor E se você se sentir confiante de que ações Clorox Recuperar, você poderia segurar o seu estoque e simplesmente revender a sua opção de venda, que certamente terá subido no preço dado o mergulho que ações Clorox tem tomado. Scenário 2 Se, por outro lado, as ações de Clorox continuou escalando, você d Sua opção expirar e ainda colher o benefício do aumento do valor das ações que você possui Sim, você d perder fora sobre o que você investiu nas opções, mas você ainda não perdeu o estoque subjacente Assim, uma maneira de olhar para ele neste Exemplo é que as opções são uma apólice de seguro H você pode ou não pode acabar usando Como uma nota lateral rápida, você pode comprar opções de venda, mesmo sem possuir o estoque subjacente da mesma maneira que as opções de compra Não há nenhuma exigência de possuir o stock. Os mesmos riscos aplicam-se como detalhado em A seção de Opções de Chamada acima Comprar as opções de venda tem o potencial para uma perda de 100 se o estoque sobe, mas também o potencial de enorme ganho se o estoque desce desde então você pode revender as opções para um preço significativamente mais elevado. Options são um Grande maneira de abrir a porta para maiores oportunidades de investimento sem arriscar grandes quantidades de dinheiro na frente Mas lembre-se que as opções de negociação é apenas para investidores sofisticados Se você é um novo comerciante com uma conta on-line, não tente isso por conta própria a menos que você falou Com um profissional e estão confortáveis com o básico. Este aviso surge do fato de que as opções de negociação vem com abundância de risco que foram detalhadas acima Estas transações são sobre timing adequado, e eles requir E intensa vigilância Investidores sofisticados têm experiência suficiente para estar familiarizado com as estratégias de opções e ter o nível de conforto necessário para usá-los Se você não tiver cuidado e perder o momento certo para exercer uma opção, ou a sua aposta inicial simplesmente não funciona, você pode Perder uma tonelada de dinheiro na forma de 100 de seu investimento inicial Além disso, as opções são apenas uma parte de uma estratégia de investimento e não deve representar um portfolio. Have todo você tirou vantagem de colocar ou opções de chamada Você tem algum sucesso ou fracasso interessante Histórias Conte-nos sobre sua experiência com opções nos comentários abaixo.
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